GPU/CPU单卡功率和服务器功率密度增加国内期货配资平台，将推动液冷在AI中加速渗透。冷板式液冷具备生态相对成熟、易于工程化和成本较低的优势，该市场有望实现高速增长。我们预计2027年全球液冷市场将达到约858亿元，中国液冷市场将超过百亿元，2023-2027年CAGR均超过100%。液冷系统解决方案厂商具备与芯片厂或下游客户深度绑定的潜力，价值量高，综合能力要求高；核心零部件中，CDU具备高价值量高壁垒的特征，且易向液冷系统厂商转型。我们推荐具有全链条能力的液冷系统厂商，并建议关注冷板、管路、快插接头等零部件供应商。
投资要点：销量端：2024年Q2汽车销量同环比分别+2.3%/+9.1%，同比增速相较2024Q1下行。2024年Q2汽车销量732.73万辆，同比上升2.3%，环比上升9.1%；其中乘用车/客车/货车分别实现销量629.15/13.04/90.53万辆，分别同比+2.6%/+9.1%/-0.8%，分别环比+10.7%/+5.3%/-0.4%，行业整体销量除货车外均实现同环比正增长，但是同比增速相较2024Q1下行。展望下半年，我们认为伴随以旧换新政策持续刺激需求，预计乘用车批发销量2024Q3同环比继续增长，汽车板块景气度上行。
本站消息，10月25日，景顺长城恒生消费ETF(QDII)基金（513970）涨0.12%，成交额5864.95万元。当日份额减少了500万份，最新份额为6.43亿份，近20个交易日份额增加3.99亿份。当日资金净流出200.34万元（资金流向是当日计算的资产净值和上一交易日计算的资产净值相减得出的），最新资产净值计算值为5.49亿元。景顺长城恒生消费ETF(QDII)基金跟踪标的为恒生消费指数国内期货配资平台，成立（2023-04-12）以来超额回报为1.57%，近一个月超额回报为-0.13%，管理人为景顺长城基金公司，基金经理为汪洋 金璜。